破解企业出海金融痛点——T3i尹玲解读国际供应链金融合规与实操要点 – 新浪财经

第十三届产业数字化与供应链金融创新论坛
鹏城三月春风暖，数实融合启新篇！2026年3月26日，由万联网主办，中企云链、深度数科集团、找牛牛、高达软件、南北软件、中软创智、海尔鑫海汇数科、享宇科技、金网络以及中国人民大学中国供应链战略管理研究中心、万联供应链新质发展智库等鼎力支持的“第十三届产业数字化与供应链金融创新论坛”在深圳举办。近500位央国企/上市公司/行业龙头/供应链公司/物流商/科技服务商/金融机构高管精英齐聚一堂，共话生态供应链构建、国企供应链服务创新、物贸一体化转型及供应链合规风控等热点议题。
中国企业出海与跨境电商爆发式增长，催生了企业对综合供应链及金融服务的迫切需求。但国内与国际供应链金融在合规、服务模式、风控逻辑上存在诸多差异，如何适配海外市场规则、规避跨境风险，是企业出海的核心痛点。作为深耕国际金融市场资深专家，T3i Partner Network亚洲/大中华区合伙人尹玲以“国际市场供应链金融服务最佳实践”为主题，详细解读了跨境贸易金融带来的战略机遇、巨大潜力与市场空间以及国际市场供应链和金融服务的最佳实践。
尹玲指出，跨境金融处于战略机遇期，全球贸易融资缺口达2.5万亿美元，并呈现需求增长、绿色可持续、美元主导弱化等五大趋势。她特别强调国际合规的新标准，包括2026年国际商会关于可持续性金融的三大定义（绿色项目、社会包容、挂钩方案）及“范围三”碳排放管理，同时提醒出海企业务必重视国际会计准则、当地账期立法及税务合规，以构建成熟的跨境金融生态。在实操层面，最佳实践是聚焦于应收账款高效管理与外汇成本优化。针对信保盲区，她建议借鉴国际巨头经验，引入专业机构作为“备胎”管理逾期账款；在外汇领域，可通过多银行竞价平台锁定汇率、降低点差以增厚利润。此外，面对人工智能的双刃剑效应，企业应“审慎引入”，利用成熟SAP生态工具降低中小企合规门槛，并统筹香港等境外财资中心资源，全面提升资本效率与风控水平。
△T3i Partner Network亚洲/大中华区合伙人尹玲）

以下为速记全文：
尹玲：很高兴今天有机会跟大家分享国际市场供应链金融服务的最佳实践。
首先介绍一下我所在的机构，T3i是在贸易金融、司库、流动资金和数字化运营领域的专家团队和国际智库。我们的特点就是，大家可以了解一下，我们全球有七八十位专家，每位专家在所在领域都有超过二十年的行业经验。我特别跟大家分享，今天在座的不仅有企业，还有金融机构、一些平台，大家可能也想了解这样的机构有哪些资源。
首先，我们T3i的很多专家遍布全球各地，在资金领域，他们大多是银行家出身，或是银监会等监管机构出身，同时也有一些国际规则的制定者。比如现在人工智能非常发达，很多公司都在致力于提高银行中后台的运作效率，而贸易融资领域相关规则的制定者，就是我们的一位合伙人。另外，我也想提醒大家，企业出海很多时候需要合规，各个地区的监管要求有所不同，在全球合规领域，曾经有一个专门的工作组，而这个合规工作组的组长——最右边那位美洲的威伦，也是我们的合伙人。我也想告诉大家，如果未来在出海过程中需要顶级专家和业内人士的支持，我们机构确实有这样的资源。
回到今天的主题，我们今天主要围绕三个方面展开。首先简单跟大家聊聊，虽然大家基本上都知道跨境金融目前正处于战略机遇期，这里也给大家一些信心：尽管当前地缘政治存在诸多不确定性，但大家要知道，金融，特别是金融所提供的风控手段，恰恰是应对当前地缘政治不确定性的重要工具，我们也期待这个行业能进一步发展。当然，重点要谈谈我们在哪些领域有哪些最佳实践。最后，展望一下近些年国贸平台的发展，以及人工智能技术对我们未来的启示。
首先简单讲讲为什么我们认为跨境金融是战略机遇期，这里我就不展开细说了，因为这基本上是行业共识。区域贸易发展、整个供应链的重构，再加上政策支持等多方面发力，使得我们整个融资需求在不断攀升。另外，一站式服务和业态多元化的发展，也是大家有目共睹的，呈现出增长态势。其中，亚洲开发银行在今年1月份发布了一份关于全球跨境贸易金融缺口的报告，这个缺口达到了2.5万亿美元。换句话说，这对我们的企业、我们的金融机构来说，是一片蓝海，充满了机遇。
这里想跟大家分享，基于这份调查报告，我们看到全球有五大趋势。第一个就是刚才提到的，贸易融资的需求预期还在增长。地缘政治不稳定，必然会带动担保等业务的发展，事实上，在美伊冲突之后，我们从金融市场上立马就能看到信用证和担保的业务量在快速上升，这已经体现出：越是在风险叠加的时候，越是有很多从业者会有效利用这类工具来规避风险。
第二个是支持可持续性发展，绿色金融、可持续性发展并不是一两天的概念，已经提出一段时间了。但我们看到，在全球范围内，虽然各个国家都在支持可持续性发展，但各自有不同的特点。当然，人工智能的影响也在不断扩大，后面我会详细谈谈，人工智能对于全球监管以及我们从业者来说，既有优势，也同样带来了风险。
接下来，美元在整个全球贸易中仍然是主导货币，但它的影响力有弱化的倾向。上周我参与了我们T3i的播客，其中谈到了人民币国际化，事实上，人民币在贸融相关SWIFT700和400 报文量上已经完全超过了欧元。这一点，我们大家都应该倍感骄傲，人民币正保持着持续增长的态势。
当然，包括中国在内的各个国家，也在不断加大对中小型企业的支持力度。客观来讲，我们今天聊的跨境金融，是不是像国内的金融那样已经非常成熟了呢？答案显然是否定的，我们的跨境金融目前还处于相对初期的阶段。其中，我特别要指出的是，整个生态还不太成熟，各个国家的政策协同也存在一定差异。这里我特别提一下联合国电子可转让记录示范法，这个名字读起来有些拗口，但对我们跨境金融有着直接影响。比如，国内常见的数字凭证多层次流转，很多凭证可以流转七八级，但在国际市场上却非常困难，为什么？因为如果一个国家没有电子转让示范法作为支撑，很多转让行为就没有法律基础，实施起来自然非常困难。当然，我们也看到，尽管存在这方面的问题，中国内地和香港也在积极推进相关工作。
我们今天的重点还是回到国际与国内的鲜明差异上。首先，从上午的论坛中，很多嘉宾都谈到了绿色可持续性等话题，我想提醒大家关注，2026年1月份，国际商会对可持续性金融的定义包含三个方面。第一类，比如风电、光伏等本身就属于绿色产业，为这类产业提供的金融服务，其目的就是支持绿色发展。第二类，非常重要的一点，就是可持续性发展（ESG）中的“S”，即社会层面，针对妇女、中小企业等社会弱势群体，为他们提供金融支持，也属于可持续性发展的范畴。最后一类是与可持续性挂钩的解决方案，总体来说，可持续性发展现在有了更完善的框架，并且发展水平也达到了新的高度。
这里我简单举一个沃尔玛的公开案例，它最大的亮点是与ESG验证机构CDP有合作。举个例子，一家上市公司的老总参加投资人大会，投资人会问：“你们公司肯定有可持续性的绿色目标，比如碳达标、碳中和，那你们的落地路径是什么？”很多企业会只谈自身的做法，但国际上一个最重要的亮点是，如何通过产业链，带动上下游——也就是我们所说的范围一、范围二、范围三（范围三即企业上下游各自的排放标准等），将这些都纳入核心企业的可持续性目标中。因此，我们在开展供应链金融业务时，能否将范围三这一重要组成部分融入其中，国际上已经有了一些先例。在今天发布的白皮书中，以应付款融资为例，做了非常详细的对比，大家可以查看白皮书的相关章节。最重要的是，我认为企业出海首先要做到合规，这里的合规不仅包括监管、税务，还包括会计标准。比如，业务还没完成，相关款项是否能记为应收账款，账务处理是否符合会计规则要求，这些都是合规需要关注的方方面面。国际会计准则在国际上非常重要，但在国内，其重要性还没有得到同等程度的重视。
第二个要点是对账期本身的合规，很多国家对此有明确的监管和立法规定，我国虽然有一些指导意见和标准，但尚未上升到立法层面，这一点企业出海时要尤为关注。
其他细节大家可以查看万联网当天发布的《中国供应链服务生态高质量发展白皮书2026》白皮书。
从最佳实践的角度来说，我个人感觉，现在很多企业出海时，都在关注物流、头程、尾程等环节，但如果回款不能高效实现，其他所有努力都可能白费。因此，如何积极、有效、主动地管理跨境应收账款，是每一家出海企业都面临的重要问题。当然，我们也看到国内企业目前的现状：很多企业会说“我已经投保了中信保，一旦出现履约问题，中信保自然会去追偿”。但我要提醒大家注意三点：第一，并非所有出口业务都能投保中信保；第二，投保是有成本的；第三，针对伊斯兰国家的出口，以及部分国家的部分债务人，是没有保单可用的，这种情况下该怎么办？好消息是，在跨境应收账款管理方面，国际上已经有非常成熟的经验。
这里我以Baker Ing为例，我们之所以拿它来举例，一是它的收费比国际上其他追账公司低很多；二是它不仅提供保险服务，更重要的是，它能为没有投保的公司提供高效的应收账款管理服务。
这里有一个案例，想说明的是，当企业出海发展到一定阶段，出海的目的国越来越多，各地的商业习惯、市场情况差异越来越大，仅靠企业自身，很难快速、有效地进行管理。这时，国际上一种比较成熟的做法是，像苹果、雀巢那样：如果合作方按时付款，企业自身的司库管理部门就可以处理；但如果出现逾期，就立即将应收账款转交专业公司管理，这样能有效提高追偿成功率。目前，国内利用这类服务的企业还不多。
像苹果、雀巢等公司已经在使用这类专业服务，供大家参考。
第二个重要话题是外汇。今天，大家可能会觉得，外汇结汇嘛，很多银行都能提供，货物出口后结汇就可以了。但大家有没有考虑过，结汇中的点差会直接影响企业的利润？因此，结汇能否经济、高效地实现目标，对企业的收益有直接影响。
另外，很多企业出口时，一味要求对方支付美元、欧元、日元等国际货币，但如果能够接受当地币种收款，往往能立马提升订单量。换句话说，企业既要满足当地监管要求，又要锁定外汇汇率风险，这时就需要综合利用金融工具，积极应对这些风险。这里我们介绍一家获得最佳支付平台奖项的公司——Privalgo，它的特点是搭建了一个平台，背后是十几家银行在平台上实时竞争。比如，企业有一笔外汇需要结汇，十几家银行会竞争这笔业务，最终受益的就是企业，这比只选择一家银行要经济实惠得多，这也是我们推荐的一家服务商。
这里有一个英国文旅的案例，通过这种方式大幅降低了汇率成本。
由于时间关系，我们重点聊聊国内国贸平台的发展——如何统筹境内外资源，提升资本利用效率。上午有些嘉宾也提到了跨境资金池、对接国际服务机构赋能平台等，这些都是非常积极的举措。这里我们再次强调合规，我们认为合规包括法规、税务，还有一个很重要的方面，就是人工智能发展背景下的技术生态共建。这里我也提供了一些资源，有关于国际合规最佳实践的报道和纲领性文件，大家可以下载查看。
我们现在在深圳，与香港隔海相望。对于很多国贸平台来说，上午有嘉宾提到了香港或新加坡。但我想强调的是，对于国贸平台而言，如果在香港设立财资中心，能够帮助企业实现账户集中管理、代收代付，并且在供应链金融的海外资金对接、合规等方面都具有一定优势。
接下来的话题，上午很多嘉宾也谈到了要“养龙虾”，因为人工智能已经成为一个无法回避的问题——你不布局，别人就会布局，所以必须跟上步伐。虽然人工智能带来了一系列好处，比如金融机构或类金融机构可以通过它加强风险管控、降低运营成本、保障数据安全合规等，但根据国际保险监管协会长期调研多家机构后得出的结论，人工智能也存在一系列潜在风险。这意味着，企业在跨境业务中使用人工智能技术时，必须平衡其优势，做到“审慎引入”，因为目前很多相关技术还不够成熟。
从最佳实践的角度，我们特别介绍一家企业——MyWave.ai，大家可以在网上查询了解。这家公司是SAP认证的唯一一家允许中小型企业轻量化参与的企业。说白了，就是它在SAP生态中，已经符合了合规、会计准则、税务等各方面要求。对于规模不是特别大、面对复杂跨境监管和会计规则的企业来说，非常有利，而且它已经实现了“一键描述即落地”——不需要专业技术人员，哪怕是业务员，只要描述出想要的前端APP功能，系统就能自动生成。这种能力在国际上已经实现了。
最后，作为最佳实践推荐，我想说明的是，除了盈利性机构，还有很多政府部门、开发性组织、顾问公司等，也在为跨境金融生态发挥作用。其中包括交易对手尽调、开发性组织的重点项目、信贷机构，以及像我们这样为国际贸易提供支持的顾问公司，这些都是大家可以利用的资源。
今天主要给大家分享这些内容，也欢迎大家有任何后续问题随时联系我，谢谢！
注*：以上内容根据万联网主办的“2026第十三届产业数字化与供应链金融创新论坛”嘉宾演讲的现场速记整理而来，未经嘉宾审阅，仅供行业人士参阅。

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